期货交易的主要目的是为了规避价格波动风险,通过锁定未来某一时间点的价格,确保交易双方的利益。而远期货物交易的目的则更加多元化,除了规避风险外,还包括实物交割、投机等。
期货合约是一种标准化的合约,由交易所统一制定,交易双方只需按照合约规定进行交易即可。而远期货物合约是非标准化的,由买卖双方根据具体需求协商确定,灵活性较高。
期货交易采用集中竞价的方式进行,交易双方在交易所内公开报价,价格由市场供求关系决定。远期货物交易则通常通过电话、网络等非集中竞价的方式进行,交易双方直接协商确定价格。
期货交易在交易所内进行,交易时间固定,通常为每周的几个交易日。远期货物交易则没有固定的交易时间,买卖双方可以根据需要随时进行交易。
期货交易实行保证金制度,交易双方需缴纳一定比例的保证金,以保证交易的顺利进行。期货交易采用每日结算制度,即每天进行一次盈亏结算。远期货物交易则没有保证金要求,结算方式多样,可以是现金结算、实物交割等。
期货交易的风险管理主要通过杠杆效应和套期保值来实现。杠杆效应使得期货交易具有较高的风险,但同时也提供了较大的盈利空间。套期保值则是通过在期货市场上建立相反的头寸,来锁定现货价格,规避风险。远期货物交易的风险管理则主要依靠买卖双方的信用和协商。
期货市场具有很高的流动性,交易活跃,价格波动较大。远期货物市场流动性相对较低,交易较为缓慢,价格波动较小。
期货交易主体较为广泛,包括个人投资者、机构投资者等。远期货物交易主体则相对集中,通常是大型企业或金融机构。
总结来说,期货和远期货物在交易目的、合约性质、交易机制等方面存在显著差异。投资者在选择交易方式时,应根据自身需求和市场特点进行合理选择。