1. 定义与交易对象 金融期货是一种标准化的合约，双方约定在未来某个时间以某个价格买卖某种金融资产。交易对象通常是股票、债券、货币、商品等。 金融现货是指实际存在的金融资产，如股票、债券、货币等，投资者可以直接购买和持有。 2. 交易机制 金融期货交易通常在期货交易所进行，交易双方通过期货合约进行买卖，合约到期时实际交割或通过对冲平仓。 金融现货交易可以在证券交易所、场外交易市场（OTC）等场所进行，投资者可以直接购买和持有或通过经纪人进行交易。 3. 风险特性 金融期货具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可控制较大价值的合约，因此风险较高。 金融现货风险相对较低，投资者需要全额支付购买资产的成本。 4. 价格形成 金融期货价格受市场供求关系、宏观经济、政策等多种因素影响，价格波动较大。 金融现货价格受市场供求关系、公司基本面、宏观经济等因素影响，但波动相对较小。 5. 市场参与者 金融期货市场参与者包括投机者、套保者、机构投资者等。 金融现货市场参与者包括个人投资者、机构投资者、企业等。 6. 流动性与交易成本 金融期货具有较高的流动性，交易成本较低，适合短期交易和投机。 金融现货流动性相对较低，交易成本较高，适合长期投资。 7. 盈利模式 金融期货通过预测市场走势，通过买入低价合约、卖出高价合约等方式获利。 金融现货通过持有资产，等待资产价值上升或分红等方式获利。 8. 法律法规 金融期货交易受到严格的法律法规监管，如期货交易法、反洗钱法等。 金融现货交易也受到法律法规的约束，如证券法、公司法等。 总结 金融期货与现货在交易机制、风险特性、市场参与者和价格形成等方面存在显著差异。投资者在选择投资工具时，应根据自身风险承受能力、投资目标和市场环境进行合理选择。了解两者之间的对比要点，有助于投资者更好地把握市场动态，实现投资目标。