期货逐日盯市制度，也称为每日结算制度，是期货市场中一种重要的风险管理机制。该制度要求交易者在每个交易日结束时，对其持有的期货合约进行盈亏结算，并根据结算结果调整保证金。这种制度旨在确保市场参与者能够及时了解自身的资金状况，降低市场风险。
逐日盯市制度的核心在于“盯市”，即每日对期货合约的价格变动进行监控。具体来说，交易者持有的期货合约在一天内的价格变动，将直接影响其账户的盈亏情况。以下为逐日盯市制度的基本原理：
1.每日结算：在每个交易日结束后，期货交易所会对所有持仓的期货合约进行结算，计算出每个合约的当日盈亏。
2.盈亏计算：根据当日期货合约的价格变动，计算出每个合约的盈亏额。盈亏额的计算公式为：盈亏额 = 当日结算价 × 合约数量 × （卖出价 - 结算价）或（结算价 - 买入价）。
3.保证金调整：根据当日盈亏额，调整交易者的保证金。若盈亏为正，则增加保证金；若盈亏为负，则减少保证金。
4.强制平仓：若交易者的保证金不足以覆盖当日亏损，交易所将强制平仓部分或全部持仓，以避免更大的风险。
期货逐日盯市制度在期货市场中发挥着重要作用，主要体现在以下几个方面：
1.风险控制：通过每日结算，及时了解持仓的盈亏情况，有助于交易者控制风险，避免因资金不足而导致的强制平仓。
2.市场透明度：逐日盯市制度使得市场参与者能够实时了解自身的资金状况，提高了市场的透明度。
3.价格发现：每日结算结果反映了市场供求关系的变化，有助于发现和反映期货价格的真实价值。
4.市场稳定性：通过强制平仓机制，可以避免因市场波动过大而导致的系统性风险。
逐日盯市制度在实施过程中，也面临着一些挑战：
1.交易成本：每日结算需要耗费一定的交易成本，如手续费、系统维护费用等。
2.交易风险：在市场波动较大时，逐日盯市制度可能导致交易者频繁调整保证金，增加交易风险。
3.市场流动性：强制平仓机制可能导致市场流动性下降，影响期货价格的形成。
期货逐日盯市制度是期货市场中一种重要的风险管理机制，对于保障市场稳定、提高市场透明度具有重要意义。在实施过程中，也需要关注其可能带来的挑战，不断完善和优化制度设计。