期权（Options）和期货（Futures）都是金融衍生品，它们允许投资者通过支付一定费用来获取未来某一时间点的资产所有权或买卖权利。两者在合约性质、交易机制、风险收益特征等方面存在显著差异。
合约性质差异期权合约给予持有人在未来某一特定时间以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但并非义务。期权合约分为看涨期权和看跌期权。看涨期权赋予持有人在未来以约定价格购买资产的权利，而看跌期权则赋予持有人以约定价格卖出资产的权利。
期货合约则是在期货交易所上交易的标准化合约，规定了未来某一特定时间以约定价格买卖某一特定数量资产的义务。期货合约的买卖双方都必须履行合约，即必须进行实物交割或现金结算。
交易机制差异期权交易通常涉及买卖双方。买方支付权利金（Premium）获得期权合约，卖方收取权利金并承担相应的义务。期权交易可以在到期日或到期日之前随时进行，买方可以选择不行权。
期货交易通常涉及买卖双方在期货交易所进行。交易双方通过电子交易平台进行交易，并需要缴纳保证金。期货合约到期时，买方和卖方必须按照合约规定进行实物交割或现金结算。
风险收益特征差异期权的风险收益特征较为复杂。买方的最大损失为权利金，而潜在收益理论上无限。卖方的最大收益为权利金，但风险较大，可能面临无限损失。期权交易可以设置止损点，限制损失。
期货交易的风险收益特征相对简单。买方和卖方的潜在收益和损失都是无限的，且没有止损机制。期货交易需要投资者具备较强的风险控制能力。
结束语期权和期货作为金融衍生品，各自具有独特的交易机制和风险收益特征。投资者在选择投资工具时，应根据自身风险承受能力和投资目标，合理配置期权和期货头寸，以实现风险控制和收益最大化。